La Bandera Nacional está compuesta por cinco rectángulos dispuestos longitudinalmente y superpuestos. Los rectángulos superior e inferior son de color azul, ocupando el superior una superficie igual a la mitad de la bandera y el inferior una cuarta parte. Separando los dos rectángulos azules, hay tres bandas, cada una con un área de superficie igual a la doceava parte del área de la Bandera. Las bandas adyacentes a los rectángulos azules son blancas y la que está entre ellas es roja. Sobre los cinco rectángulos, diez estrellas amarillas de cinco puntas, con el vértice superior a noventa grados, definen un círculo cuyo centro está situado en la intersección de la mediana del segundo cuarto vertical, contando desde la izquierda, con la mediana del segundo cuarto horizontal, contando desde el borde inferior. La estrella más cercana a este borde está inscrita en un círculo invisible cuyo centro está en la mediana de la banda azul inferior.
El azul predominante de la bandera simboliza el cielo y el mar. Las diez islas del archipiélago están representadas por estrellas, dispuestas en círculo, signo de unión. Las bandas hacen referencia a la construcción del país, siendo el blanco la paz que quiere el pueblo y el rojo el esfuerzo del pueblo.
La antigua bandera de Cabo Verde fue adoptada por el PAIGC durante la lucha por la independencia. Después de eso, se convirtió en la bandera oficial de Cabo Verde. Sin embargo, cuando en 1991 hubo una reforma constitucional para establecer el multipartidismo, se crearon nuevos símbolos patrios, con el argumento de que los antiguos se identificaban demasiado con el PAIGC/PAICV, que había estado en el poder hasta ese momento de manera unipersonal régimen de partidos, a fin de retratar mejor la naturaleza de la reforma.
En el momento del cambio de bandera y otros símbolos patrios, muchos argumentaron que el cambio era puramente una forma de afirmar al partido que había ganado las primeras elecciones multipartidistas, el MpD. Otros argumentos se relacionaban con el hecho de que la bandera denotaba cierto antiafricanismo al quitar el protagonismo a los colores típicos de las banderas africanas (rojo, verde y amarillo) y asumir un aspecto bastante similar al de la bandera de la Unión Europea.
Un factor a considerar es que los caboverdianos se adhirieron rápidamente a los símbolos que significaban su independencia, por lo que el intercambio tuvo un impacto considerable en quienes vivieron la era de la liberación colonial.
